A pesar de que son las inversiones bancarias más conocidas, en ocasiones no tenemos en cuenta sus diferencias, es importante considerarlas para planear nuestras finanzas personales, por lo que a continuación presentamos las más importantes.
Es muy importante recalcar que, así como estos productos de inversión bancaria, cualquier otro producto financiero, debemos entender cómo funciona antes de depositar nuestros recursos, para no incurrir en errores o malas interpretaciones, en cuanto a sus rendimientos y plazos a contratar.
¿Cuáles son los principales factores que determinan el rendimiento en las inversiones?
Los más importantes son:
- Liquidez o facilidad para la disponibilidad de los recursos
- Rendimiento mediante el pago de intereses que se pagan al vencimiento o cada mes
- El plazo de contratación del dinero depositado
De acuerdo con estas características, los principales instrumentos de inversión bancaria a plazo son:
- Pagares con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV)
- Certificados de Depósito (CEDES)
¿Qué son los Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento?
Son instrumentos de inversión que ofrece la banca para inversionistas que quieren tener la certeza anticipada de cuanto van a ganar al final del periodo, ya que su tasa es fija y se determina al inicio de la inversión, igual que el plazo.
Su característica principal es que tanto el capital como los intereses se reciben al vencimiento del plazo contratado, por lo que no es factible realizar retiros anticipados del capital invertido.
Normalmente sus plazos de inversión son a 28, 90, 180 o 360 días, lo que nos permite programar la disponibilidad de nuestras inversiones, pudiendo escalonarlas de acuerdo a nuestras necesidades.
¿Qué son los Certificados de Depósito?
Se constituyen con un depósito que hace un inversionista en una institución bancaria por determinado tiempo, donde se establece el monto que se compromete a depositar, el plazo y en contraprestación el banco le informa cual será la tasa de interés que le pagará.
El aspecto significativo es que los intereses se le pagan al inversionista cada mes y el capital hasta el vencimiento del plazo establecido, lo anterior permite contar con una liquidez mensual que producen los intereses, situación que no se permite en el caso de los pagarés bancarios.
Otra diferencia contra PRLV es que en los CEDES puede haber con tasa fija y otros con tasa variable, esta puede estar referenciada a las emisiones de Cetes a 28 o 91 días o a la Tasa Interbancarias de Equilibrio (TIIE) y como el pago de intereses en mensual, los rendimientos pueden irse ajustando, dependiendo de su tasa de referencia.
Normalmente los CEDES se emiten a partir de 90 días.
¿Qué significa la GAT nominal y GAT real en estas inversiones?
Banco de México (Banxico) estableció la formula, componentes y la metodología de cálculo, por lo que tomamos de su portal la explicación de en qué consiste la Ganancia Anual Total (GAT):
El GAT nominal es el rendimiento que ofrece un banco por los recursos depositados o invertidos a un plazo determinado, considerando la tasa de interés y cualquier costo que se exija al cliente para obtener los rendimientos ofrecidos. Se expresa en términos porcentuales
La GAT Real es el indicador que muestra el rendimiento total de los recursos descontando la inflación, por lo que se calcula con base en la GAT nominal y la mediana de la inflación esperada para los próximos 12 meses, de acuerdo con las Encuestas sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado, las cuales se publican mensualmente por Banxico.
Por ello, la GAT Real dependerá a su vez del momento en el que se realiza el cálculo, pues considera la inflación esperada más reciente disponible a la fecha del cálculo, dado que la GAT Real descuenta a la GAT nominal el valor de la inflación esperada, su valor puede ser negativo.
La GAT debe calcularse antes de impuestos, por lo que el inversionista deberá verificar que no se estén descontando impuestos como el ISR, o que en el caso de que le den a conocer la tasa de interés, ésta sea la “Tasa de interés bruta” (antes de deducir impuestos).
¿Qué ventajas tienen las inversiones bancarias a plazo sobre los CETES?
- Las inversiones bancarias tienen más plazos que CetesDirecto
- Cuentan con mayor horario de operación que CetesDirecto, lo que permite flexibilidad
- Los pagos mensuales de intereses de CEDES solo los encuentras en Bonos de Desarrollo a plazos mucho más largos (años)
- Diversificación para evitar “poner todos los huevos en una misma canasta”, en estos mismos días ha estado presentando fallas la plataforma de CetesDirecto y si tienes todos tus recursos allí, tendrás que esperar hasta que se rehabilite y poder realizar retiros en los horarios establecidos por CetesDirecto
- Están protegidos por el seguro de depósito del IPAB