CÓMO AFECTA LA INFLACIÓN A LAS TASAS DE INTERÉS DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS
¿Qué es la Inflación?
Es el aumento generalizado y sostenido de los precios de los bienes y servicios en una economía durante un periodo de tiempo. No significa que un producto subió de precio un solo día, sino que la mayoría de las cosas (alimentos, ropa, colegiaturas, servicios, etc.) se vuelven más caras de forma constante, lo que se traduce en una pérdida en el poder adquisitivo. (Compras menos y más caro).
¿Quién determina el nivel de inflación?
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) la determina por medio del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), su objetivo es medir la variación de los precios de una canasta de bienes y servicios, por cada una de las 32 entidades, lo que involucra la cotización de más de 123 mil artículos y servicios, agrupados en 292 productos genéricos
La tasa de inflación es el porcentaje de cambio del INPC de un periodo a otro, el INEGI publica esta comparación de manera quincenal y mensual
¿Cuáles son los componentes de la inflación?
- Inflación subyacente: para su determinación se eliminan los precios volátiles como son los relacionados a energéticos (gasolina, gas, diésel, etc.) y los productos agropecuarios. Este componente de inflación se utiliza para estimar el rumbo de la inflación general a mediano y largo plazo.
- Inflación No subyacente: se integra por bienes y servicios cuyos precios se ven influenciados por condiciones externas al mercado como el clima o por las regulaciones del gobierno, lo que hace a sus precios volátiles e impredecibles.
¿Cuál es la relación de la inflación con los anuncios de política monetaria de Banxico?
El objetivo prioritario de Banxico por mandato constitucional es mantener la estabilidad del poder adquisitivo del peso, para lo cual ha fijado una meta anual de inflación del 3% (con un rango de variabilidad aceptable de +/- 1%).
El Banxico calendariza ocho anuncios de política monetaria al año, dependiendo de cómo se comporten los precios evaluados por el INEGI, la Junta de Gobierno de Banxico modifica su tasa de interés interbancaria dependiendo de la tendencia de la inflación conocida y sus expectativas. Para hacer frente a la inflación, el Banxico cuenta con varias herramientas de política monetaria, sino una de las más usadas e importantes la determinación de una tasa de referencia u objetivo
¿Cuál es la situación actual de la inflación y las tasas de rendimiento de inversiones?
Al adoptar esta posicion expansiva (Dovish), genera una disminución en el premio a las inversiones, Banxico espera que esos recursos se retiren y se destinen al consumo y con ella reactivar el comercio y la economía en general.
No obstante, existe un factor muy importante hoy en dia, que es la incertidumbre o desconfianza de realizar proyectos de emprendimiento ante la falta de certidumbre jurídica, por lo que se requiere diversificar los recursos liquidos hacia inversiones financieras, tomando en consideración:
- Nivel de volatilidad
- Certeza de rendimiento
- Respaldo institucional
